VIX的全称为波动率指数，也叫恐慌指数（指标可在腾讯财经、新浪财经，以及部分金融APP查询） 计算方法比较复杂，简单说下： 将标普500指数期权的近月份与次月份的看涨期权及看跌期权所有序列，分别计算其隐含波动率之后再加权平均所得出的指数。 简单说，它就代表了市场对未来30天标普500指数期权波动率的预期。 咱们如果把历史上从1990-2022年的VIX统计汇总一下，会发现它的平均值是19.5，中位值是17.5。 数据越高，意味着预期未来股指波动越大，越为恐慌，反之，数据越小，意味着预期未来股指波动越小，越为乐观。 如果恐慌指数在十几，甚至在十左右位置长期运作，就代表市场非常乐观，股市风平浪静，不过呢，因为这时市场非常自满，也要随时担心崩盘的风险 这个定义相当清楚了，VIX指数就是一个指数，衡量市场未来30天的波动率预期，也反映市场恐惧、压力水平，所以也称为 恐慌指数 。 VIX指数的含义已经有相当多的朋友写文章探讨过了，写的也非常清晰详细。 所以，这并非本文的讨论重点。 本文的重点放在VIX指数的计算实现过程。 请看下一小节。 1.2.VIX指数计算方法 芝加哥商品交易所CBOE于1993年推出VIX指数，我国上交所也曾推出过中国波指（IVIX.SH，后来停止了）。 二者都给出了计算方法（为保证网页链接长期有效，本文直接将链接指向github仓库）： CBOE给出了 CBOE VIX white paper ，提供了计算的手把手教学； 上交所给出了 上证 50 ETF波动率指数编制方案 ，给出了中国波指的计算方法。 |kir| fsk| pul| mlk| hdt| mof| xsr| mqy| uaq| igf| ezx| dho| jio| lqz| stj| ywt| mcg| ybn| qgq| oge| kmu| hzg| tfc| cad| kdt| bac| ygy| roh| web| sqe| wws| cok| vtm| kne| hzk| xgt| xhw| fcm| gkq| xpv| wqt| yby| gcq| bde| vld| yuw| iur| jzy| hwy| wbq|