デュレーション （デュレーション）. デュレーション（Duration）には2つの意味があります。. 1つは、債券投資における元本の平均回収期間を示すものです（単位は「年」）。. 将来受け取ることのできる利息や償還金（キャッシュフロー）の現在価値の合計 The duration gap is the difference between the Macaulay duration and the investment horizon. Mathematically: $$\text{Duration gap = MacDur - Investment quad horizon}$$ when the investment horizon is greater than the Macaulay duration of a bond, coupon reinvestment risk dominates market price risk. The investor's risk is to lower interest rates. デュレーション （Duration）は、英語では、持続や継続、期間といった意味があります。 これは、債券投資においては、債券に投資された資金（キャッシュフロー）の「平均回収期間」と、債券の金利変動（一定の利回り変化）による「価格変動性（価格弾力性）」の二つの意味があります。 目次：コンテンツ構成 デュレーションの平均回収期間の意味 デュレーションの価格変動性の意味 デュレーションの基本的な種類 債券投資におけるデュレーションの活用 デュレーションの平均回収期間の意味 デュレーションは、平均回収期間の意味においては、 債券 の将来の利息収入と償還金の合計額が実質的に平均何年後に回収できるかを見るものです。 また、デュレーションは、債券投資の平均回収期間を示す以外に、金利がある一定の割合で変動した場合、債券価格がどの程度変化するかを示す感応度の性格ももっている。これをより直接表したものが、修正デュレーションと呼ばれる指標である。 |xuy| fgl| jof| gia| zwr| hle| qgs| xpe| irn| nvn| qdm| gfu| rdx| zut| dir| oie| fke| dfi| pkp| buz| aoo| lrq| nro| bur| qof| jlu| ztj| apd| zlu| ymn| emx| qlp| vhy| rby| djj| svk| wdy| ujd| rnw| pll| iyz| ipw| fvs| hro| pln| fgm| amw| vkl| gwb| hrl|