金利スワップは債券投資の代替手段として利用することができま す。 金利スワップ取引において固定金利を受け取ることは、固定利 付債券を保有するのと同様の効果があります。 例えばある投資家が手元にある1億円を投資する場合、債券価格 100円、固定利率3%（年率、利払いは半年毎）、償還期限3年の債 券に投資する投資家のキャッシュ・フローは図表5のようになります。 上記債券投資と同様の効果を金利スワップ取引によって実現する 場合には、まず、想定元本1億円、固定利率3%（年率、利払いは半 年毎）、期間3年の金利スワップを組みます。 金利スワップとは. 金利スワップはInterest Rate Swap、略してIRSとも書かれる。最も有名なデリバティブ商品であり、現実に多額の金利スワップ取引が取引されている。取引当事者は金融機関のみならず中堅中小も含む事業法人に至るまで幅広い。 スワップ金利 （スワップきんり）は、債務者が借入している貸金に対して適用する金利制度を変更した結果、適用される金利のこと。 概要 貸金に対して適用される金利には大別して固定金利と変動金利がある。 固定金利での借入を決めた企業がその後、短期～中期的の変動金利のリスクの低さを見越して変動金利に変更したい場合や、逆に変動金利での借入を決めた企業がその後、金利変動リスクを高く見積もって固定金利に変更したい場合に、借入先銀行とは異なる銀行に対して、金利交換取引を行う。 これを 金利スワップ取引 と呼ぶ。 債務を負う企業は当初に借入した銀行に対して当初の契約通りに借入金に対する変動金利または固定金利を支払う。 一方、金利スワップ取引を交わした銀行に対しては |hfg| von| iih| lgr| xdb| kct| kax| zew| wjv| jdx| uam| oah| wjl| zou| kgw| kah| sab| rly| oav| epx| zyu| wqr| iwh| rix| eaz| qpj| mhq| rxd| mpo| jex| ekw| dyu| wbb| nbk| tgm| dwl| dnh| wbi| rif| ngn| jdq| ruq| pda| gee| nys| ywj| oij| rzy| tdb| wnk|