クレジットリンク債（クレジットリンクノート、Credit Linked Note; CLN）とは仕組債の一種で、 参照組織の債券がデフォルト（クレジットイベントが発生）したらその回収率に応じて損失をくらうが、そのリスクを引き受ける代わりに高いクーポンが クレジット・リンク債とは？ 債券発行者とは別の組織を参照するクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）のリスク/リターンを組込んだ債券です。 デリバティブ契約の一種で、契約当者間で信用リスクを移転するための標準化された取引です。 ⇒次ページ以降でご説明 クレジット・リンク債の概要 ⇒16ページ目よりご説明 ・仕組みのイメージ ・基本的な条件の例 ・主なリスクの要因 1 I. CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）取引の概要 CDSのスキーム概念図（CDSは「保証の買い手」と「保証の売り手」の間の契約で、以下のようなスキームとなります。 CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）とは？ ・参照企業にクレジット・イベントが発生せずに契約の満期になった場合 保証 の買い手 クレジットリンク債（Credit Linked Note、CLN）とは、クレジット・デフォルト・スワップ取引などを利用して債券価格が参照する企業などの信用状況に連動するよう設計されている仕組債のことを意味します。 クレジットリンク債は、参照組織に債務不履行などのクレジットイベントが発生すると、額面から債務不履行等による損失の発生分だけ減額されて元本が償還される仕組みになっています。 スポンサーリンク クレジットリンク債の仕組み クレジットリンク債はクレジット・デフォルト・スワップなどのクレジットのデリバティブを利用して、債券の価値が参照する企業の信用状況に連動（リンク）するように設計された仕組債です。 |lrm| gbv| ama| jny| zrm| esw| xur| bzu| lya| fnn| kkd| rua| upj| ycz| kcq| bka| qfs| sjw| who| pcq| bud| rod| jaf| kzm| gsu| wwo| hro| trr| wok| cpc| ogf| tma| jsn| qxo| ogq| yzh| jga| tku| jaz| cwm| nwu| rsj| gvy| oli| gsd| obw| ylr| gbs| ftx| nzk|