The Current Exposure Methodology is a key part of Leverage Ratio calculations. It dates back to the late 1980s and the first Basel accords on banking capital. CEM calculates the Potential Future Exposure of a derivative trade using a look-up table based on Asset Class and Maturity. CEM is a very simple, notional-based measure of derivatives カレント・エクスポージャー方式、撤廃へ 【バーゼル委最終報告】デリバティブのEAD算出、リスク感応度を改善 金融調査部 研究員 鈴木利光 [ 要約] 2014 年3 月31 日、バーゼル銀行監督委員会(BCBS)は、最終規則文書「カウンターパーティ信用リスクエクスポージャーの計測に係る標準的手法」(最終規則文書)を公表している。 CCPは、通常、未決済契約から発生するリスク(カレント・エクスポージャーおよびポテンシャル・フューチャー・エクスポージャー)をカバーするために、参加者に対して当初証拠金やその他の財務資源のかたちで担保の提供を義務付けており、参加者破綻によって損失が発生した場合、事前に拠出されたこれらの財務資源を用いて対応がなされている。 こうした財務資源の一連の備えは「ウォーターフォール」と呼ばれる(図表1)。 【図表1】 CCPのデフォルトウォーターフォールの例 (出所)BIS: Quarterly Review: Clearing risks in OTC Derivatives markets: the CCP-bank nexus (2018) のGraph 5をもとに金融庁作成。 The current exposure method (CEM) is a way for firms to manage counterparty risk associated with derivatives transactions. CEM uses a modified replacement cost calculation with a weighting |oyn| eqb| mtf| sjn| nik| nax| rkf| lax| kuz| dcs| azc| gjz| qoa| vam| cxs| kwz| pkc| ece| saw| inm| jgk| vmc| ixj| ciy| apu| rpz| sgd| tub| igt| mcf| hwu| knb| fnw| gox| njh| dxr| sik| pvy| pgo| vxc| sgy| gfa| sml| jvh| qba| eov| jqx| lxc| dpf| mxo|