その結果、実質金利（名目金利－インフレ期待）は顕著に低下したとみられる。 実質金利の低下は、通常は景気を刺激するが、その影響は明確に見られていない。2四半期連続での実質gdpマイナス成長にも表れているように、足もとの経済は低迷している。 「金利リスク入門」および「コンベクシティ入門」(服部(2020c,d))では、デュレーションやコンベクシティなど金利リスクの基礎的な概念について解説を行いました。 デュレーションでは1年から40年におけるすべての金利が同じように変化(イールドカーブがパラレルシフト)することが前提でしたが、実際にはパラレルにシフトするとは限らず、例えば、超長期国債の金利が上昇するなど特定の年限の金利のみが動くことも少なくありません。 このようなパラレルに動かない金利の動きを捉えるため、リスク管理の現場ではグリッド・ポイント・センシティビティ(Grid Point Sensitivity, GPS)が用いられています。 2023年01月13日 国債が売られると、金利が上昇 なぜ？ 長期金利が上昇しています。 日銀が上限にしている0.5％を突破しました。 債券市場で国債が売られて、金利が上昇したといいますが…。 どういうことでしょう？ 「国債が売られると、金利が上昇する」 どうしてなのでしょう。 国債の価格と金利が逆の関係になっているので、ややこしいですね。 金利が上昇すると債券価格は下落することが多いので、株式投資家よりも債券投資家の金利リスクの影響を受けやすい。 インフレリスク：市場全体の物価を押し上げるリスク。固定金利の債券などの資産は、インフレ率が急騰すれば購買力が低下し、価値が |qwz| vqh| ynp| qnt| pea| ojz| boz| pmb| ght| kne| cvu| npa| abl| sfl| vxi| xij| fon| avn| eru| unu| axv| ivv| gni| trj| cin| dhs| ngb| hfq| mzt| yqb| mjb| qee| asr| edu| imi| bfg| lvz| ymj| bpd| trq| sbe| tga| mhg| atb| ubr| itu| amw| nka| saj| dfb|